การเพิ่มขึ้นของราคาโคบอลต์เกินความคาดหมายและอาจกลับสู่ระดับที่มีเหตุผล

ในไตรมาสที่สองของปี 2563 การนำเข้าวัตถุดิบโคบอลต์รวมทั้งสิ้น 16,800 ตันโลหะลดลง 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในหมู่พวกเขามีการนำเข้าแร่โคบอลต์ทั้งหมด 0.01 ล้านตันโลหะซึ่งลดลง 92% เมื่อเทียบเป็นรายปี การนำเข้ารวมของผลิตภัณฑ์ขั้นกลางการถลุงโคบอลต์เปียกอยู่ที่ 15,800 ตันลดลง 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี การนำเข้าโคบอลต์ที่ไม่ผ่านการแปรรูปทั้งหมดอยู่ที่ 0.08 ล้านตันโลหะเพิ่มขึ้น 57% เมื่อเทียบเป็นรายปี

การเปลี่ยนแปลงราคาของผลิตภัณฑ์โคบอลต์ SMM ตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคมถึง 31 กรกฎาคม 2020

1 (1)

ข้อมูลจาก SMM

หลังจากกลางเดือนมิถุนายนอัตราส่วนของโคบอลต์อิเล็กโทรไลต์ต่อโคบอลต์ซัลเฟตค่อยๆมีแนวโน้มที่ 1 โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความต้องการวัสดุแบตเตอรี่ที่ฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป

การเปรียบเทียบราคาผลิตภัณฑ์โคบอลต์ SMM ตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคมถึง 31 กรกฎาคม 2020

1 (2)

ข้อมูลจาก SMM

ปัจจัยเดียวที่สนับสนุนการเพิ่มขึ้นของราคาในช่วงเดือนพฤษภาคมถึงเดือนมิถุนายนปีนี้คือการปิดท่าเรือของแอฟริกาใต้ในเดือนเมษายนและวัตถุดิบโคบอลต์ในประเทศเริ่มตึงตัวตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงมิถุนายน อย่างไรก็ตามปัจจัยพื้นฐานของผลิตภัณฑ์ถลุงในตลาดในประเทศยังคงล้นตลาดและโคบอลต์ซัลเฟตได้เริ่มทำลายในเดือนนั้นและปัจจัยพื้นฐานดีขึ้น ความต้องการปลายน้ำยังไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและความต้องการอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ดิจิทัล 3C ได้เข้าสู่ช่วงนอกฤดูกาลสำหรับการซื้อและการเพิ่มขึ้นของราคามีเพียงเล็กน้อย

ตั้งแต่กลางเดือนกรกฎาคมปีนี้ปัจจัยสนับสนุนการขึ้นราคาได้เพิ่มขึ้น:

1. สิ้นการจัดหาวัตถุดิบโคบอลต์:

การแพร่ระบาดของมงกุฎครั้งใหม่ในแอฟริกาเป็นเรื่องร้ายแรงและได้รับการยืนยันกรณีในพื้นที่เหมืองแร่ปรากฏขึ้นทีละราย การผลิตไม่ได้รับผลกระทบในขณะนี้ แม้ว่าการป้องกันและควบคุมการแพร่ระบาดในพื้นที่เหมืองจะเข้มงวดและความน่าจะเป็นของการแพร่กระจายขนาดใหญ่จะมีน้อย แต่ตลาดก็ยังคงกังวล

ปัจจุบันความจุท่าเรือของแอฟริกาใต้ส่งผลกระทบมากที่สุด ปัจจุบันแอฟริกาใต้เป็นประเทศที่ได้รับผลกระทบรุนแรงที่สุดในแอฟริกา จำนวนผู้ป่วยที่ได้รับการยืนยันเกิน 480,000 รายและจำนวนการวินิจฉัยใหม่เพิ่มขึ้น 10,000 รายต่อวัน เป็นที่เข้าใจกันว่าตั้งแต่แอฟริกาใต้ยกเลิกการห้ามในวันที่ 1 พฤษภาคมความสามารถของท่าเรือฟื้นตัวได้ช้าและกำหนดการเดินเรือเร็วที่สุดถูกส่งออกไปในช่วงกลางเดือนพฤษภาคม ความจุท่าเรือตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงกรกฎาคมโดยทั่วไปมีเพียง 50-60% ของความจุปกติ ตามข้อเสนอแนะจากซัพพลายเออร์วัตถุดิบโคบอลต์เนื่องจากช่องทางการขนส่งพิเศษของพวกเขาตารางการขนส่งของซัพพลายเออร์กระแสหลักจะเหมือนกับช่วงก่อนหน้า แต่ไม่มีสัญญาณของการปรับปรุง คาดว่าสถานการณ์จะดำเนินต่อไปอย่างน้อยในอีก 2-3 เดือนข้างหน้า ตารางการเดินเรือในเดือนสิงหาคมของซัพพลายเออร์บางรายแย่ลงและสินค้าอื่น ๆ และวัตถุดิบโคบอลต์ยึดกำลังการผลิตที่ จำกัด ของท่าเรือแอฟริกาใต้

ในไตรมาสที่สองของปี 2563 การนำเข้าวัตถุดิบโคบอลต์รวมทั้งสิ้น 16,800 ตันโลหะลดลง 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในหมู่พวกเขามีการนำเข้าแร่โคบอลต์ทั้งหมด 0.01 ล้านตันโลหะซึ่งลดลง 92% เมื่อเทียบเป็นรายปี การนำเข้ารวมของผลิตภัณฑ์ขั้นกลางการถลุงโคบอลต์เปียกอยู่ที่ 15,800 ตันลดลง 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี การนำเข้าโคบอลต์ที่ไม่ผ่านการแปรรูปทั้งหมดเท่ากับ 0.08 ล้านตันของโลหะ เพิ่มขึ้น 57% เมื่อเทียบเป็นรายปี

การนำเข้าวัตถุดิบโคบอลต์ของจีนตั้งแต่เดือนมกราคม 2019 ถึงสิงหาคม 2020

1 (3)

ข้อมูลจาก SMM & Chinese Custom

รัฐบาลและภาคอุตสาหกรรมของแอฟริกาจะแก้ไขการจับแร่ของฝ่ายตรงข้าม ตามข่าวการตลาดตั้งแต่เดือนสิงหาคมปีนี้จะควบคุมและควบคุมแร่อย่างเต็มที่ ระยะเวลาการแก้ไขอาจส่งผลกระทบต่อการนำเข้าวัตถุดิบโคบอลต์บางส่วนในระยะสั้นส่งผลให้อุปทานตึงตัว อย่างไรก็ตามการจัดหาแร่ด้วยมือทุกปีตามสถิติที่ไม่สมบูรณ์มีสัดส่วนประมาณ 6% -10% ของปริมาณวัตถุดิบโคบอลต์ทั้งหมดทั่วโลกซึ่งมีผลกระทบเพียงเล็กน้อย

ดังนั้นวัตถุดิบโคบอลต์ในประเทศจึงยังคงมีอยู่อย่างเข้มงวดและจะดำเนินต่อไปอย่างน้อย 2-3 เดือนในอนาคต จากการสำรวจและการพิจารณาสินค้าคงคลังวัตถุดิบโคบอลต์ในประเทศมีปริมาณโลหะประมาณ 9,000-11,000 ตันและปริมาณการใช้วัตถุดิบโคบอลต์ในประเทศอยู่ที่ประมาณ 1-1.5 เดือนและวัตถุดิบโคบอลต์ปกติจะรักษาสินค้าคงคลังในช่วง 2 มีนาคม การแพร่ระบาดยังเพิ่มต้นทุนแอบแฝงของ บริษัท ขุดทำให้ซัพพลายเออร์วัตถุดิบโคบอลต์ลังเลที่จะขายโดยมีคำสั่งซื้อน้อยมากและราคาก็สูงขึ้น

2. ด้านอุปทานผลิตภัณฑ์หลอมเหลว:

การใช้โคบอลต์ซัลเฟตเป็นตัวอย่างโคบอลต์ซัลเฟตของจีนโดยพื้นฐานแล้วมีความสมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานในเดือนกรกฎาคมและปริมาณโคบอลต์ซัลเฟตในตลาดที่ต่ำช่วยสนับสนุนการปรับตัวของซัพพลายเออร์โคบอลต์ซัลเฟต

ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2018 ถึงกรกฎาคม 2020 E ยอดเงินสะสมของ China Cobalt Sulfate

1 (4)

ข้อมูลจาก SMM

3. ด้านอุปสงค์ของเทอร์มินัล

เทอร์มินัลดิจิทัล 3C เข้าสู่จุดสูงสุดของการจัดหาและการจัดเก็บในช่วงครึ่งหลังของปี สำหรับโรงเกลือโคบอลต์ต้นน้ำและผู้ผลิตโคบอลต์เตทรอกไซด์ความต้องการยังคงดีขึ้น อย่างไรก็ตามเป็นที่เข้าใจกันว่าสินค้าคงคลังของวัตถุดิบโคบอลต์ในโรงงานผลิตแบตเตอรี่หลักขั้นปลายมีอย่างน้อย 1,500-2,000 ตันโลหะและยังคงมีวัตถุดิบโคบอลต์เข้าสู่ท่าเรืออย่างต่อเนื่องทุกเดือน วัตถุดิบคงคลังของผู้ผลิตลิเธียมโคบอลต์ออกไซด์และโรงงานแบตเตอรี่สูงกว่าเกลือโคบอลต์ต้นน้ำและโคบอลต์เตทรอกไซด์ ในแง่ดีแน่นอนว่ายังมีความกังวลเล็กน้อยเกี่ยวกับการมาถึงของวัตถุดิบโคบอลต์ในฮ่องกงในภายหลัง

อุปสงค์ด้านนอกเริ่มเพิ่มขึ้นและความคาดหวังจะดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี เมื่อพิจารณาว่าการซื้อวัสดุรองโดยโรงไฟฟ้าแบตเตอรี่นั้นโดยพื้นฐานแล้วในระยะยาวโรงงานแบตเตอรี่ในปัจจุบันและโรงงานผลิตวัสดุภายนอกยังคงมีอยู่ในสต็อกและยังไม่มีความต้องการซื้อวัตถุดิบต้นน้ำเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ คำสั่งซื้อขั้นปลายจะค่อยๆฟื้นตัวขึ้นและอัตราการเติบโตของความต้องการต่ำกว่าราคาวัตถุดิบต้นน้ำดังนั้นราคาจึงยังส่งได้ยาก

4. การไหลเข้าของเงินทุนระดับมหภาคการซื้อและการเร่งปฏิกิริยาการจัดเก็บ

เมื่อเร็ว ๆ นี้แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคในประเทศได้มีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องและการไหลเข้าของเงินทุนมากขึ้นทำให้ความต้องการของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับโคบอลต์อิเล็กโทรไลต์ อย่างไรก็ตามการบริโภคสุดท้ายที่แท้จริงของโลหะผสมที่มีอุณหภูมิสูงวัสดุแม่เหล็กสารเคมีและอุตสาหกรรมอื่น ๆ ไม่แสดงอาการดีขึ้น นอกจากนี้ข่าวลือในตลาดว่าการซื้อและการจัดเก็บโคบอลต์อิเล็กโทรไลต์ได้กระตุ้นการเพิ่มขึ้นของราคาโคบอลต์ในรอบนี้ แต่ข่าวการซื้อและการจัดเก็บยังไม่เกิดขึ้นซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบเล็กน้อยต่อตลาด

โดยสรุปเนื่องจากผลกระทบของการแพร่ระบาดครั้งใหม่ในปี 2020 ทั้งอุปสงค์และอุปทานจะอ่อนแอ ปัจจัยพื้นฐานของปริมาณโคบอลต์ล้นตลาดทั่วโลกยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แต่สถานการณ์อุปสงค์และอุปทานอาจดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อุปทานและอุปสงค์ของวัตถุดิบโคบอลต์ทั่วโลกคาดว่าจะมีความสมดุลระหว่างโลหะ 17,000 ตัน

ด้านอุปทานเหมืองทองแดง - โคบอลต์ Mutanda ของ Glencore ปิดตัวลง โครงการวัตถุดิบโคบอลต์ใหม่บางโครงการที่เดิมกำหนดจะเริ่มดำเนินการในปีนี้อาจถูกเลื่อนออกไปเป็นปีหน้า อุปทานของแร่มือถือจะลดลงในระยะสั้นเช่นกัน ดังนั้น SMM ยังคงปรับลดการคาดการณ์อุปทานวัตถุดิบโคบอลต์สำหรับปีนี้ 155,000 ตันโลหะลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ด้านอุปสงค์นั้น SMM ได้ปรับลดการคาดการณ์การผลิตสำหรับรถยนต์พลังงานใหม่การจัดเก็บข้อมูลดิจิทัลและพลังงานและความต้องการโคบอลต์ทั่วโลกลดลงเหลือ 138,000 ตันของโลหะ

สมดุลอุปสงค์และอุปทานโคบอลต์ทั่วโลกปี 2018-2020

 

1 (5)

ข้อมูลจาก SMM

แม้ว่าความต้องการ 5G, สำนักงานออนไลน์, ผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ที่สวมใส่ได้ ฯลฯ จะเพิ่มขึ้น แต่ความต้องการลิเธียมโคบอลต์ออกไซด์และวัตถุดิบต้นน้ำก็เพิ่มขึ้น แต่การผลิตและการขายเครื่องโทรศัพท์เคลื่อนที่ที่มีส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดที่ได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดคือ คาดว่าจะยังคงหดตัวลดลงส่วนหนึ่งของผลกระทบต่อลิเธียมโคบอลต์ออกไซด์และต้นน้ำความต้องการวัตถุดิบโคบอลต์เพิ่มขึ้น ดังนั้นจึงไม่ได้ตัดออกว่าราคาของวัตถุดิบต้นน้ำจะเพิ่มขึ้นมากเกินไปซึ่งอาจทำให้เกิดความล่าช้าในแผนการเก็บสต็อกขั้นปลาย ดังนั้นจากมุมมองของอุปสงค์และอุปทานโคบอลต์การเพิ่มขึ้นของราคาโคบอลต์ในช่วงครึ่งหลังของปีจึงมี จำกัด และราคาโคบอลต์อิเล็กโทรไลต์อาจมีความผันผวนระหว่าง 23-32 ล้านหยวน / ตัน


เวลาโพสต์: ส.ค. -04-2020